Financiamiento para infraestructura energética
VMOS colocó su primer bono local por USD 233,6 millones y recibió ofertas por más del doble de lo previsto
La compañía concretó su debut en el mercado local de deuda con una emisión a 48 meses y una tasa anual del 6,25%. La operación se convirtió, según informó la empresa, en la segunda mayor emisión corporativa en dólares realizada en el país por una compañía en su primera colocación.
VMOS S.A. concretó su primera emisión en el mercado local de bonos por USD 233,6 millones, en una operación a 48 meses que devengará una tasa de interés anual del 6,25%. La compañía destacó que la colocación se convirtió en la segunda mayor emisión de deuda corporativa en dólares realizada en el país por una empresa en su debut en el mercado local.
La operación superó ampliamente las expectativas iniciales de la empresa. De acuerdo con la información difundida por VMOS, durante la licitación se recibieron ofertas por más del doble del monto originalmente previsto, que era de USD 100 millones.
Para la compañía, el resultado de la emisión constituye una nueva señal del interés de los inversores por los proyectos asociados al desarrollo de Vaca Muerta y, en particular, por la infraestructura necesaria para ampliar la capacidad de evacuación y exportación del petróleo producido en la formación neuquina.
El financiamiento obtenido se da en paralelo con el avance de uno de los principales proyectos de infraestructura petrolera actualmente en ejecución en la Argentina. VMOS, impulsado por las principales compañías productoras de shale del país, tiene como objetivo ampliar la capacidad de transporte de crudo desde Vaca Muerta hasta la costa atlántica de Río Negro.
El sistema fue diseñado para reforzar la capacidad exportadora argentina y conectar la producción no convencional con los mercados internacionales, integrando infraestructura vinculada al upstream y al midstream.
El proyecto alcanzó un avance del 80%
Según informó la compañía, las obras de VMOS ya registran un 80% de avance, consolidando al proyecto como una de las principales iniciativas de infraestructura energética en ejecución.
El desarrollo apunta a generar una nueva vía de evacuación para el petróleo producido en Vaca Muerta, uno de los principales desafíos que enfrenta la cuenca neuquina ante el crecimiento sostenido de la producción y las perspectivas de mayores volúmenes destinados al mercado externo.
La colocación local se suma además a la estructura de financiamiento internacional que la compañía cerró durante 2025. En ese momento, VMOS consiguió USD 2.000 millones bajo un esquema de project finance, una operación que, de acuerdo con la empresa, representó el mayor financiamiento de este tipo concretado hasta ese momento en la Argentina.
La nueva emisión por USD 233,6 millones complementa ese fondeo y amplía las fuentes de financiamiento del proyecto en una etapa avanzada de ejecución.
El resultado de la licitación también refleja el interés del mercado por los activos vinculados con Vaca Muerta y su infraestructura asociada. La capacidad de transporte se transformó en una variable central para acompañar el crecimiento de la producción de petróleo y sostener una expansión de las exportaciones.
Con las obras en su tramo final y una nueva operación financiera concretada en el mercado local, VMOS avanza en su objetivo de incrementar la capacidad de salida del crudo neuquino hacia la costa rionegrina y fortalecer la infraestructura necesaria para que una mayor proporción de la producción de Vaca Muerta pueda destinarse a los mercados internacionales.
