Cómo está la actividad en las refinerías en un primer semestre de fuerte caída de ventas

La caída de las ventas de combustibles es un indicador que predominó en la primera mitad del año en el segmento del downstream, con mayor o menor profundidad según los productos y las marcas, pero que se reflejó de forma transversal en este segmento de la industria. Ese comportamiento del mercado se trasladó mayormente a las operaciones de las principales refinerías del país.

El panel de control de la actividad indica a junio que están en rojo con un volumen de crudo procesado de 514 kbbl/día (miles de barriles diarios) y una retracción del 1% respecto al mismo mes del año pasado y del -4,2% intermensual. En ese marco, se observa una sensible diferencia en cuanto a la cuenca de origen de ese petróleo ya que de la Cuenca Neuquina en la actualidad duplica a la del Golfo de San Jorge, por el impulso notorio de Vaca Muerta.

En ese sentido, en la Cuenca Neuquina durante junio se procesaron 330,1 kbbl/día con una retracción mensual de 1,1%, aunque con un crecimiento de 3,9% frente a 2023 y del  6,9% respecto a 2022. En tanto, la del Golfo de San Jorge alcanzó los 164,9 kbbl/día con una retracción del 9,5% frente a mayo de este mismo año, pero con caídas de -9,5% interanual y del -6,0% a junio de dos años atrás.

En un recorte más preciso de los volúmenes procesados según las refinerías, de acuerdo a un informe de la consultora Economía y Energía, se puede conformar un virtual ranking que tiene a la cabeza a la planta de YPF en el partido bonaerense de La Plata con 178 Kbbl/día procesados, muy por encima de la otra terminal de la compañía en Luján de Cuyo que alcanzó los 100 Kbbl/día.

El resto del posicionamiento en el mercado refinador se completa con la planta de Pan American Energy para su marca Axion, en el partido bonaerense de Campana, con 85 Kbbl/dia operador, seguida por la terminal de Raizen en la localidad bonaerense de Dock Sud para la marca Shell, donde industrializó 82 Kbbl/día y finalmente la refinería Elicabe, del gigante Tafigura en Bahía Blanca, donde procesó 37 Kbbl de productos, principalmente para su red de estaciones Puma.

En otro foco de la actividad se destaca cómo es la producción de los principales productos de comercialización masiva. En ese sentido, en junio se registró el nivel más bajo de producción de naftas y gasoil de lo que va del año, con volúmenes totales de 1.782 miles de m3, de los cuales 1.034 miles de m3 fueron gasoil y 747 miles de m3 naftas.

Así en el total de la demanda agregada, las ventas en el sexto mes del año arrojan un total de 1.861 miles de m3, de los cuales la nafta comercializada fue exactamente el mismo volumen que el producido (747 miles de m3), mientras que en gasoil se expendieron 1.114 miles de m3, lo que refleja un pequeño saldo exportador pero que en líneas generales por la fuerte retracción de la demanda es apenas la cuarta parte de lo que ocurría un año atrás.

En cuanto a las empresas que tuvieron a su cargo las importaciones, se destaca que YPF, Shell y Axion, las tres compañías que dominan más del 90% del mercado de venta minorista de combustibles no realizaron en junio importaciones de naftas. En tanto, que en gasoil las compras externas por un total de 100 miles de m3 estuvieron a cargo mayormente de YPF, luego Raizen y finalmente Trafigura.

Precisamente, el market share del sector se mantiene con unos pocos puntos de movimiento respecto a lo se viene registrando en los últimos años y encuentra a YPF con un posicionamiento de mercado del 55% para la ventas de naftas, sobre 22% de Shell, 14% de Axion, y 5% de Puma. En el segmento de gasoil, la marca líder del mercado alcanzó un 56% de market share, Shell 16%, Axion 15% y Puma 7%.

En cifras este ranking de comercialización se explica para YPF en 412,6 miles de m3 de naftas expendidos en el sexto mes del año, con una caída de 5,5 intermensual y 6,4% interanual; Shell vendió un volumen de 165,7 Miles de m3 de naftas (-2,5% im y -12,7% ia); Axion 103,1 Miles de m3 (-4,6% im y -10,5% ia) y Puma 37,3 Miles de m3 (-9,1% im y -8,0% ia). En conjunto, las ventas del sector cayeron un -4,8% frente mayo y -9,2% a junio de 2023.

En las ventas de gasoil, YPF también en junio se encontró al frente del mercado con YPF 618,8 miles de m3 pero con caídas de -12,7% respecto a mayo y -11,4% frente al mismo mes de 2023. En tanto Shell vendió 179,9 Miles de m3 (-15,5% im y -5,4% ia); Axion 167,5 Miles de m3 (-21,7% im y -12,9% ia) y Puma 79,2 Miles de m3 (-20,5% im y -3,2% ia). En este segmento, llama la atención que hay un desplome de ventas intermensuales de dos dígitos incluso por encima del 20 y –aunque no menor- que se modera frente al año pasado.

Esa caída de ventas en los surtidores también tiene un correlato en las refinerías, donde se produce una canasta amplia de productos, pero que en particular en naftas y gasoil se manifestaron fuertemente a la baja en julio. Así, en las terminales de YPF de La Plata se procesaron 616,7 Miles de m3 de naftas y gasoil con caídas de -3,0% im -3,5% ia; y en la de Luján de Cuyo 417,9 Miles de m3 también con bajas de -17,9% y -13,8% respecticamente

Raizen en Dock Sud procesó 264,1 Miles de m3 de naftas y gasoil con una retracción de -18,2% im y -13,0% ia; Axion en Campana 275,2 Miles de m3 con caídas de -12,4% im y -4,2% ia; y finalmente Puma en Elicabe 109,9 Miles de m3 de naftas y gasoil con bajas de -4,7% y -3,8%.

Finalmente, el sector atraviesa una recomposición del precio a valores internacionales y los mismos se ubicaron a 1,27 dólar por litro para las naftas, por encima de Brasil (1,07 dólar) y Paraguay (0,92 dólar), mientras que para el gasoil el valor promedio alcanzó y 1,17 dólar por litro, esto es por encima de Chile (1,06 dólar) Brasil (1,05 dólar) y Paraguay (0,98 dólar).