Tecpetrol sale al mercado local a buscar hasta u$s 120 millones para fondear sus inversiones

La empresa petrolera del Grupo Techint, Tecpetrol, saldrá mañana al mercado local a colocar una nueva serie de Obligaciones Negociables que tendrá como foco principal fortalecer el desarrollo de proyectos previstos en los yacimientos no convencionales de Vaca Muerta, como parte de un plan de inversiones para este año de US$ 2500 millones.

La colocación se realizará a través de Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones) Clase VII, denominadas, integrables y pagaderas en dólares en Argentina, a tasa de interés fija, con vencimiento a los 24 meses. La emisión informada al mercado a través de las entidades colocadoras es por un valor nominal total de hasta US$ 60 millones ampliable hasta US$ 120 millones, la cual será emitida en el marco del programa que la compañía tiene aprobado por hasta US$ 1.000 millones.

Formalmente, ante las autoridades regulatorias, Tecpetrol informó que los fondos podrán ser destinados a inversiones en activos físicos o bienes de capital situados en el país, incluyendo la financiación de su plan de inversiones productivas y la adquisición de activos; la integración de capital de trabajo; la refinanciación de pasivos preexistentes o la realización de aportes de capital.

Sin embargo, la compañía tiene previsto destinar la mayor parte de lo que absorba del mercado al fondeo de parte de las inversiones que tiene previsto en distintos frentes, tal como viene anunciando los directivos de la compañía en los últimos meses.

Tras el desarrollo del área gasífera más productiva de la Argentina como lo es Fortín de Piedra, la compañía decidió enfocar sus objetivos en el shale oil de Vaca Muerta con dos bloques productores que comenzó a impulsar este 2024, con el objetivo de ir hacia los 100.000 barriles diarios en promedio hacia el 2027.

La reorientación de la estrategia hacia el petróleo, responde a las limitaciones aún existentes en materia de transporte de gas natural que impiden incrementar su participación en el segmento, y en cambio sí aprovechar las condiciones de infraestructura y precio internacional en el mercado del petróleo, lo que le permitirá insertar prácticamente toda su producción en el frente exportador.

Así la empresa va a mudar su experiencia al shale oil en el bloque Puesto Parada, con una primera etapa de 6 mil barriles y otra de 20 mil. Y también en Los Toldos 2 Este, donde el objetivo es lanzar un proyecto con 35.000 a 70 mil barriles diarios. Con estos dos proyectos pasaría a 100.000 bbl/d en el norte de la formación, explicaron oportunamente sus principales directivos.

Para ese desafío, la empresa del Grupo Techint cuenta con el conocimiento previo acumulado en el segmento del gas, en el desarrollo de su bloque emblemático Fortín de Piedra. Allí, pocas semanas atrás la compañía alcanzó un trillón de pies cúbicos de gas (1 TCF), lo que equivale a la cantidad que se necesita para abastecer a todos los hogares de Argentina durante tres años.

En Fortín de Piedra, cuya producción representa el 32% de la cuenca neuquina, Tecpetrol lleva invertido, desde 2017 a la actualidad, poco más de US$ 3.500 millones.
Pero al mismo tiempo, Tecpetrol decidió embarcarse en la construcción de una gran planta que le permita separar líquidos de shale gas para exportar derivados desde el polo petroquímico de Bahía Blanca. El plan ya avanzó en la “ingeniería conceptual”, y contempla la construcción de una planta de extracción de butano, metano y propano en Tratayén, en la provincia de Neuquén, un punto neurálgico para la producción de gas en Argentina.

Esos líquidos se transportarían a través de un poliducto, que permitiría exportaciones desde la costa bonaerense, y la obra en su conjunto sería de una magnitud similar al complejo de Compañía Mega, también en la provincia de Neuquén.

Ya con una perspectiva de mediano y largo plazo, Tecpetrol está también embarcado en un proyecto de producción de GNL que implicaría unos US$ 2500 millones de inversión.

La construcción de la nueva planta sería un nuevo salto disruptivo de la empresa, precursora del shale gas en Argentina, donde ya construyó una planta de tratamiento de shale gas, que alcanzó su mayor marca histórica con 24 millones de metros cúbicos diarios.

Finalmente, la compañía también está dedicada -como la mayoría de los operadores- a reducir las emisiones de gases de efecto invernadero que generan sus actividades productivas. En Vaca Muerta se viene logrando metas de reducción importantes a partir del uso de la tecnología avanzada ha permitido reducir significativamente emisiones que se encuentran por debajo del promedio mundial.

Para apuntalar ese objetivo el holding empresario encaró un programa de energías renovables que permitirá suplir parte de su demanda energética y acelerar el proceso de descarbonización de sus operaciones.

También está empezando a invertir en litio que está emergiendo como un actor clave en la producción de este mineral fundamental para los mercados de baterías y movilidad eléctrica. Y con su Fondo de Inversión global está apoyando a startups que están liderando el desarrollo de iniciativas y tecnologías destinadas a impulsar la transición energética.