Financiamiento y vuelta al mercado de capitales
YPF sale a colocar deuda por U$S 300 millones
La petrolera mejoró su calificación crediticia, a raíz de la cancelación de su deuda y de sus inversiones en Vaca Muerta.
YPF aprovecha la mejora en su calificación crediticia para salir al mercado en busca de financiamiento por un monto estimado en US$ 300 millones, a través de la emisión de dos Obligaciones Negociables (ON). El plazo de vencimiento oscila entre 18 y 36 meses.
Tras lograr una mejora en la calificación como emisor de largo plazo en moneda local y en moneda extranjera, la petrolera decidió buscar financiamiento en el mercado. De esta manera, la petrolera estatal retorna al mercado de capitales desde febrero de 2021.
A través de un comunicado enviado a la Comisión Nacional de Valores, el Mercado Abierto Electrónico y Bolsas y Mercados Argentinos, desde YPF aseguraron que esa mejora en la evaluación crediticia fue "producto de un mayor nivel de procesamiento y producción de crudo y mayores precios de venta de combustibles, que le ha permitido una mejora en la liquidez y una reducción en el nivel de endeudamiento neto, a niveles en torno a 1,2 veces el valor bursátil, manteniendo flujos de fondos libres positivos".
Se trata de la primera colocación que realizará la empresa luego de la emisión del 24 de febrero de 2021 de Obligaciones Negociables por US$ 122 millones en dos series.
El primer instrumento es una obligación negociable (ON) Dollar Linked a 36 meses, cupón 1% y precio a licitar. El segundo es una ON en pesos a 18 meses, cupón Badlar más un margen a licitar.
Según FIX, la agencia de rating local afiliada de Fitch Ratings, la petrolera que tiene al Estado Argentino como principal accionista, pasó de una calificación "AA+" a "AAA",
En el mismo sentido, Moody's Argentina determinó que el pasivo de la compañía tiene "perspectiva estable" y subió la calificación de la empresa como emisor de largo plazo en moneda local y en moneda extranjera, desde AA- a AA+ y desde A- a AA-, respectivamente.
Con un plan de inversiones, que apunta principalmente a Vaca Muerta, YPF prevé invertir más de US$ 5.100 millones en 2023, una cifra significativa frente a los US$ 4.100 millones que desembolsó en 2022.
